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20.10.2015

14:27 Uhr

5 Milliarden Euro

Griechische Banken benötigen weniger frisches Kapital

Griechenlands Banken benötigen wohl weniger Kapital als bisher angenommen: Zwei Top-Manager schätzen den Kapitalbedarf der vier führenden Banken auf unter 20 Milliarden statt bis zu 25 Milliarden Euro.

Im Rahmen des jüngsten Rettungspakets für Griechenland sind bis zu 25 Milliarden Euro für die Hellas-Banken vorgesehen. dpa

Griechenlands Banken

Im Rahmen des jüngsten Rettungspakets für Griechenland sind bis zu 25 Milliarden Euro für die Hellas-Banken vorgesehen.

AthenDie griechischen Banken werden nach Einschätzung von zwei Top-Managern aus der Branche zusammen wohl weniger als 20 Milliarden Euro an frischem Kapital benötigen. Dies werde für die Rekapitalisierung der vier führenden Geldhäuser des Landes reichen, sagten die beiden Banker am Dienstag zu Reuters.

Die Institute leiden seit langem unter der schlechten Wirtschaftslage. Die faulen Kredite summieren sich mittlerweile auf über 100 Milliarden Euro. Mit fast jedem zweiten Darlehen haben die Institute Probleme. Im Rahmen des jüngsten Rettungspakets für Griechenland sind bis zu 25 Milliarden Euro für die Banken vorgesehen.

Griechenlands Bankenlandschaft

Die wichtigsten Banken

In Griechenland gibt es vier große Geldhäuser - die National Bank of Greece, die Piraeus Bank, die Eurobank und die Alpha Bank. Sie stehen für rund 95 Prozent des Marktes. Ihr Börsenwert liegt zusammengefasst bei 8,6 Milliarden Euro. Das entspricht 21 Prozent der gesamten Marktkapitalisierung an der griechischen Börse. Bank-Aktien haben in Athen seit Jahresbeginn wegen des sich verschärfenden Schuldenstreits mit den internationalen Geldgebern rund die Hälfte ihres Wertes eingebüßt.

Einlagen

Die Einlagen von privaten Haushalten und Unternehmen bei griechischen Banken betrugen Ende Februar 140,5 Milliarden Euro - 12,5 Prozent weniger als ein Jahr zuvor. Allein von Dezember bis Februar wurden Guthaben im Volumen von 25,4 Milliarden Euro abgezogen. Wegen der Abflüsse waren die Geldhäuser gezwungen, verstärkt Notfall-Hilfen (ELA) ihrer heimischen Notenbank und direkte Liquiditätsspritzen der EZB in Anspruch zu nehmen.

Finanzierung durch das Eurosystem

Die Finanzierung griechischer Banken durch die EZB, bei der Sicherheiten verlangt werden, hatte Ende März ein Volumen von 38,67 Milliarden Euro. Die ELA-Hilfen durch die Athener Notenbank summierten sich zudem auf 68,6 Milliarden Euro. Hellas-Banken nutzen diesen Weg verstärkt, seitdem die EZB sie ab Mitte Februar von der direkten Finanzierung ausgeschlossen hat. Die EZB hatte damals eine Sonderregel gekippt, die griechischen Banken bis dahin erlaubte, auch bonitätsschwache Staatsanleihen des Landes als Pfand für frisches Zentralbankgeld zu hinterlegen.

Die Versorgung über ELA-Hilfen der Athener Notenbank ist für Banken teurer als die direkte Finanzierung durch die EZB. Zuletzt hatte die EZB eine Aufstockung des ELA-Rahmens um 1,5 Milliarden auf 75,5 Milliarden Euro genehmigt.

Sicherheiten

Griechische Banken setzen bei der Liquiditätsversorgung als Sicherheiten unter anderem Staatsanleihen, kurzfristige Geldmarktpapiere (sogenannte T-Bills), von der Regierung garantierte Bank-Anleihen und Kredite ein. Die Banken besaßen im Februar solche Pfänder im Umfang von zusammen rund 50 Milliarden Euro. Inzwischen ist dieser Puffer auf rund 40 Milliarden Euro gesunken.

Griechische Staatsanleihen

Hellas-Banken haben rund fünf Milliarden Euro in griechische Staatsanleihen investiert. Das entspricht nur 1,4 Prozent ihrer Bilanzsumme. Darüber hinaus besitzen sie kurzfristige T-Bills im Volumen von rund 3,5 Milliarden Euro. Aktuell wird für bonitätsschwache griechische Papiere, welche die Banken als Pfänder für ELA-Hilfen einsetzen, nach Angaben von Bankern und Analysten aus Sicherheitsgründen ein Wertabschlag (Haircut) von 32 bis 35 Prozent vorgenommen.

Der genaue Kapitalbedarf der National Bank of Greece, der Piraeus, Alpha Bank und der Eurobank wird gerade ermittelt. Die Europäische Zentralbank (EZB) werde das Ergebnis Ende Oktober veröffentlichen, sagte einer der Banker, die namentlich nicht genannt werden wollten. Die EZB lehnte eine Stellungnahme zu den Reuters-Informationen ab.

Von

rtr

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