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29.07.2016

23:36 Uhr

EZB-Stresstest

Europas Banken gelten als sicher

Die Ergebnisse des Stresstests sind da. Europas Banken zeigen sich ausreichend finanziert. Das gilt auch für deutsche Banken. Aber in Österreich wird es für eine große Bank schon eng. Und die Deutsche Bank hat ein ganz spezielles Problem.

Die Europäische Zentralbank, im Bild die Zentrale in Frankfurt, und die EU-Bankenaufsichtsbehörde EBA haben Europas Geschäftsbanken einem Stresstest unterzogen. Die Ergebnisse sind nur teilweise beruhigend. AFP; Files; Francois Guillot

Der Sitz der Europäischen Zentralbank in Frankfurt

Die Europäische Zentralbank, im Bild die Zentrale in Frankfurt, und die EU-Bankenaufsichtsbehörde EBA haben Europas Geschäftsbanken einem Stresstest unterzogen. Die Ergebnisse sind nur teilweise beruhigend.

LondonEuropas Großbanken sind für neue Krisen im Großen und Ganzen gut gerüstet. Beim diesjährigen Stresstest der EU-Bankaufsichtsbehörde EBA erwiesen sich die in den vergangenen Jahren deutlich erhöhten Kapitalpuffer als vergleichsweise stabil. Einzelne Banken zeigten allerdings deutliche Schwächen. „Das Ergebnis zeigt Widerstandsfähigkeit im EU-Banken-Sektor als Ganzes dank erheblicher Kapitalaufstockung“, heißt es in dem EBA-Bericht, der am Freitag in London veröffentlicht wurde.

Die neun deutschen Institute im Test erwiesen sich als ausreichend ausgestattet, wenn auch in einigen Fällen nur knapp. Am besten schnitt die NRW Bank ab, die sich auch im schlimmsten Schockszenario mit einer harten Kernkapitalquote von 35,4 Prozent bewährte. Die Deutsche Bank sackte auf 7,8 Prozent ab, die Commerzbank auf 7,4 Prozent. Das ist der siebtschlechteste Wert der 51 überprüften Banken. Die Bank sieht sich auf ihrem Kurs dennoch bestätigt. „Die Commerzbank ist widerstandsfähig und stressresistent“, sagte Risikovorstand Marcus Chromik. „Auch unter den widrigen Bedingungen des EBA Stress-Szenarios wäre die Stabilität der Bank gewährleistet.“

Erstmals wurde in dem Test auch das Risiko einbezogen, das sich aus dem Fehlverhalten von Bankern ergibt. Hier hat die Deutsche Bank einen besonders wunden Punkt, ist sie doch rund um den Globus in zahlreiche Rechtsstreitigkeiten verstrickt. Noch immer hat sie 5,5 Milliarden Euro für erwartete Vergleiche zurückgestellt, darunter den Geldwäsche-Skandal in Russland, der sogar noch in die jüngere Vergangenheit fällt.

So haben deutsche Banken beim Stresstest 2016 abgeschnitten

EZB-Bankenstresstest - die Szenarien

Die Europäische Bankenaufsicht (EBA) hat 51 große Banken aus 15 europäischen Ländern unter die Lupe genommen. Sie prüfte mit der Europäischen Zentralbank eine ganze Reihe von Kennzahlen und testeten wie sich diese in verschiedenen Szenarien bis 2018 entwickeln dürften.

Zum einen spielte die EBA durch, wie es den Banken gehen wird, falls die Vorhersagen der Europäischen Kommission zur Konjunktur in den nächsten Jahren eintreten (Basisszenario). Zum anderen testeten sie die Institute auch im Szenario einer sehr viel schlechteren wirtschaftlichen Entwicklung (Adverses Szenario).

So haben die neun geprüften deutschen Banken abgeschnitten:

Bayerische Landesbank

Kernkapitalquote (2015): 11,99 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 12,41 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 8,34 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -365

Commerzbank

Kernkapitalquote (2015): 12,13 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 13,13 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 7,42 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -471

Dekabank

Kernkapitalquote (2015): 13,50 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 14,17 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 9,53 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -397

Deutsche Bank

Kernkapitalquote (2015): 11,11 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 12,08 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 7,80 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -332

Landesbank Baden-Württemberg

Kernkapitalquote (2015): 15,98 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 15,58 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 9,40 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -658

Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale

Kernkapitalquote (2015): 13,11 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 14,42 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 10,10 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -301

Norddeutsche Landesbank

Kernkapitalquote (2015): 12,09 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 13,16 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 8,62 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -347

NRW.Bank

Kernkapitalquote (2015): 42,54 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 39,44 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 35,40 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -714

Volkswagen Financial Services AG

Kernkapitalquote (2015): 11,67 %

Kernkapitalquote nach Basisszenario (2018): 12,90 %

Kernkapitalquote nach adversem Szenario (2018): 9,55 %

Differenz 2015 vs adv. Szenario 2018 (in Basispunkten): -211

Eine neue Finanz- und Wirtschaftskrise würde die österreichische Raiffeisen Zentralbank (RZB) allerdings kräftig durchschütteln. Die harte Kernkapitalquote der Bank würde in einem Stress-Szenario auf 6,12 Prozent von 10,2 Prozent Ende 2015 schrumpfen, wie der am Freitag veröffentlichte europaweite Stresstest der EU-Bankenbehörde EBA ergab. Die Mutter der Raiffeisen Bank International (RBI) zählt damit zu den Schlusslichtern der geprüften Geldhäuser. Das zweite Institut aus Österreich, die Erste Group, liegt hingegen im Durchschnitt. Im Stress-Szenario rutscht die harte Kernkapitalquote hier nur auf 8,02 von 12,25 Prozent Ende 2015 ab.

Aus Sicht von Analysten werden alle Banken kritisch beäugt, deren Kapitalquote im Stress-Szenario unter sieben Prozent fällt. Für die österreichische Finanzmarktaufsicht (FMA) seien die Ergebnisse der RZB keine Überraschung. „Österreichs Banken brauchen mehr Eigenkapital, das haben wir immer gesagt“, sagte FMA-Chef Helmut Ettl zur Nachrichtenagentur Reuters. Der Stresstest zeige auch, dass RZB und RBI nun rasch ihren Kapitalplan abarbeiten müssten. „Der Stresstest habe das ganz klar gezeigt und trage auch zur Überzeugungsarbeit bei, er stärkt das Problembewusstsein.“

RZB-Chef Walter Rothensteiner räumte im Vorfeld der Stresstest-Veröffentlichung ein, dass sein Institut „nicht sonderlich gut“ abschneiden werde. Allerdings seien bereits zahlreiche Maßnahmen eingeleitet oder umgesetzt worden, die das Kapitalpolster vergrößern. Dazu zählt unter anderem der laufende Konzernumbau bei der RBI. Die jüngste Maßnahme um das Kernkapital zu stärken war die Ankündigung, die Beteiligung am Wiener Versicherer Uniqa zu reduzieren. Dieser Schritt hätte einen positiven Effekt auf die harte Kernkapitalquote der RBZ von 0,6 Prozentpunkten. Darüber hinaus prüfen RZB und RBI derzeit eine Fusion. Diese Maßnahme würde der RZB eine weitere Verbesserung der harten Kernkapitalquote von 0,4 Punkten bringen, so Ettl.

Monte dei Paschi: EZB genehmigt Rettungsplan für italienische Krisenbank

Monte dei Paschi

EZB genehmigt Rettungsplan für italienische Krisenbank

Die EZB hat den Rettungsplan für die italienische Krisenbank Monte dei Paschi kurz vor der Veröffentlichung des Stresstests genehmigt. Die Bank plant den Verkauf fauler Kredite und eine milliardenschwere Kapitalerhöhung.

Europaweit standen italienische Banken besonders im Fokus, da sie Schätzungen zufolge faule Kredite von 360 Milliarden Euro vor sich herschieben. Als schwächstes Institut entpuppte sich - wie beim vorangegangenen Test 2014 - Monte Paschi. Dieses Mal kam die älteste Bank der Welt bei einer simulierten Krise auf eine Kapitalquote von minus 2,4 Prozent. Die Bank hat sich nach eigenen Angaben aber bereits eine fünf Milliarden Euro schwere Finanzspritze gesichert. Zudem will sie mit dem Segen der Europäischen Zentralbank (EZB) ihre faulen Kredite losschlagen. Den insgesamt vorletzten Platz belegte die irische Allied Irish Bank (AIB), gefolgt von der Raiffeisen Zentralbank (RZB) aus Österreich und der Bank of Ireland.

Anders als beim früheren Stresstest gab es diesmal keine Mindestkapitalquote. Also konnte auch keine Bank, egal wie schlecht sie war, durchfallen.

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