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12.12.2011

20:15 Uhr

Kapitallücke

Commerzbank verhandelt über neue Staatshilfen

Seit dem Stresstest ist klar: Die Commerzbank braucht dringend frisches Kapital. Offenbar soll wieder der Steuerzahler einspringen. Angeblich gibt es neue Verhandlungen mit der Bundesregierung.

Commerzbank-Tower in Frankfurt. Reuters

Commerzbank-Tower in Frankfurt.

FrankfurtDie Commerzbank spricht mit der Bundesregierung nach Informationen aus Finanz- und Koalitionskreisen zum dritten Mal binnen drei Jahren über Staatshilfen. „Intensive Gespräche“ mit dem Bundesfinanzministerium liefen bereits seit mehr als einer Woche, sagten fünf mit dem Sachverhalt vertraute Personen der Nachrichtenagentur Reuters am Montag. Eine Entscheidung sei noch nicht gefallen. Die Regierung strebe eine Grundsatzeinigung noch vor Weihnachten an. Am
wahrscheinlichsten sei, dass der Bund der Bank unter die Arme greife, indem er den Immobilienfinanzierer Eurohypo oder Teile davon in eine staatliche „Bad Bank“ übernimmt, hieß es in den Kreisen.

Nach Handelsblatt-Informationen aus Finanzkreisen wird bei den Zusammentreffen die Möglichkeit von Staatshilfen abgeklopft. Vor Weihnachten ist aber mit keiner Vorentscheidung zu rechnen. Die Papiere der Commerzbank bildeten heute mit einem Abschlag von 7,8 Prozent das Schlusslicht im Dax.

Die zweitgrößte deutsche Bank hatte bereits Ende 2008 und Anfang 2009 Kapitalspritzen von insgesamt 18,2 Milliarden Euro vom Staat erhalten. Mehr als 14 Milliarden davon hatte sie im Sommer zurückgezahlt. Der Bankenrettungsfonds SoFFin ist noch mit 25 Prozent an der Bank beteiligt.

Nun kämpft sie damit, eine Kapitallücke von 5,3 Milliarden Euro zu schließen, die die EU-Bankenaufsicht EBA bei ihr ausgemacht hat. Mit einem dickeren Kapitalpolster soll die Bank auch gegen eine Verschärfung der Schuldenkrise in der EU gewappnet werden.

Die Commerzbank hatte Ende September 13,6 Milliarden Euro an Staatsanleihen aus den Schuldenstaaten in Südeuropa in ihren Büchern - der Großteil davon liegt bei der Eurohypo. Auf die Anleihen musste die Commerzbank zuletzt Milliardensummen abschreiben.

Ein Commerzbank-Sprecher verwies am Montag auf Äußerungen von Finanzchef Eric Strutz. Er hatte am Donnerstag bekräftigt: „Wir haben weiterhin nicht vor, zusätzliche öffentliche Mittel in Anspruch zu nehmen.“ Auch Commerzbank-Chef Martin Blessing hat mehrfach ausgeschlossen, die Bank erneut mit staatlichen Finanzmitteln retten zu lassen, und seine persönliche Zukunft daran geknüpft. Ob diese Aversion sich auch auf eine „Bad Bank“ für die Eurohypo bezöge, ist offen. Bei einer solchen Lösung müsste kein Geld an die Commerzbank fließen. In Kreisen der Bank hatte es zuletzt geheißen, ein solcher Schritt könne auch als „marktwirtschaftliche Lösung“ gestaltet werden.

Die Commerzbank muss die Eurohypo auf Geheiß der EU ohnehin bis 2014 verkauft haben, ein privater Käufer ist aber nicht in Sicht. Nach früheren Informationen aus Aufsichtsratskreisen würde allein ein Verkauf der Eurohypo der Muttergesellschaft eine Eigenkapital-Entlastung von fast fünf Milliarden Euro bringen.

Ein Sprecher des Finanzministeriums erklärte, die Bundesregierung stehe als Teilhaber in regelmäßigem Kontakt mit der Commerzbank. Dieser gehe jedoch nicht über einen Informationsaustausch hinaus.

Die Bank muss den Aufsichtsbehörden bis zum 20. Januar 2012 einen Plan vorlegen, wie sie ihre Kapitaldecke binnen sechs Monaten um 5,3 Milliarden Euro vergrößern kann. 3,3 Milliarden Euro will sie durch eine Reduzierung der Kredite zur Senkung der Bilanzrisiken und einen Rückkauf von Hybridpapieren aufbringen.
In der Bank wird fieberhaft daran gearbeitet, den Rest auch noch aufzubringen, so etwa mit den erhofften Gewinnen bis Mitte 2012. „Es ist schon frustrierend. Wir haben in diesem Jahr so viel Kapital aufgenommen, und nun stehen wir wieder am Anfang.“

Die Bundesregierung bereitet gerade eine Neuauflage des Bankenrettungsfonds SoFFin für systemrelevante Banken vor, zu denen die Commerzbank gehört. Der Fonds soll Regierungskreisen zufolge bis Ende 2012 befristet sein. In der Koalition ist aber noch umstritten, ob auch eine Zwangskapitalisierung von Banken durch die Finanzaufsicht BaFin möglich sein soll. In den USA waren die Großbanken in der Finanzkrise auf diese Weise schnell und effizient saniert worden. Banken müssen in diesem Fall nicht als Bittsteller auftreten. „Darüber wird noch auf Ministerebene gesprochen“, hieß es in den Kreisen. Der Kabinettsbeschluss wird spätestens für Mittwoch erwartet.

Der Soffin - ein Sondervermögen des Bundes - hatte unter anderem der Commerzbank, der HRE, der Aareal Bank sowie Landesbanken unter die Arme gegriffen. Er wurde mit Ermächtigungen für Kapitalmaßnahmen und Risikoübernahmen von bis zu 80 Milliarden Euro und für die Übernahme von Garantien von bis zu 400 Milliarden Euro ausgestattet. Die Leistungen des Soffin waren Ende 2010 ausgelaufen, so dass er derzeit keine neuen Maßnahmen zur Stützung des Finanzsektors leisten kann.

Kommentare (37)

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Account gelöscht!

12.12.2011, 18:42 Uhr

Sehr geehrte Commerzianten
Leider sind wir gerade sehr mit der Rettung von Griechenland, Italien, Spanien und überhaupt des Euros beschäftigt. Wenn sie jetzt Streß haben, ist das wirklich ihr Problem. Wir hätten ja noch ein paar Milliarden gehabt, aber die gehen jetzt an S21. Haben Sie doch Verständis für die armen Schwaben; alles streng demokratisch natürlich.
Wir Steuerzahler haben mit Ihrer Mißwirtschaft NICHTS zu schaffen. Also betteln Sie BITTE WOANDERS?

no.7

12.12.2011, 18:56 Uhr

Muß ja ne tolle firma sein die Eurohypo. Man kann das alles ja nur noch als unfreiwillige Komik Blessings auffassen. Im sommer zahlt er in vorauseilendem gehorsam 14 mrd. zurück, ein paar monate später braucht er sie wieder- und mehr. Wie diese bank auch nur das nächste Jahr überstehen will, ist mir völlig schleierhaft. es ist eben angies bank. angie bringt dann die finanzspritzen, um die Implosion noch zu verhindern. Diese werden diesmal aber nicht mehr zurückgezahlt, weil blessing sich in "prekärer Lage" befinden wird. Das wird noch ne gaudi geben hier mit diesem "Institut".

Thorsten

12.12.2011, 19:01 Uhr

"Durch Augenlicht gewinnt man Eindrücke aus der Umwelt, durch Gehirn lernt man diese einzuordnen."
Aber man im Ernst, Sie werfen jetzt den Baden-Württemberg nicht gerade vor, dass diese vom Bund Geld für einen Bahnhofsbau bekommen, wo doch jeder weis, dass u.a. Baden-Württemberg über seine Zahlungen an den Länderfinanzausgleich den Rest der Republik vor dem "absaufen" rettet.

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