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05.01.2017

14:39 Uhr

Linde, Bayer, Monsanto und Co.

Bank of America ist Top-Fusionsberater

Das vergangene Jahr war von Fusionen und Übernahmen geprägt. Der erfolgreichste Fusionsberater heißt Bank of America: Vor allem durch die Beratung von Bayer und Linde erzielte die US-Bank den ersten Platz.

Das US-Institut führt die Rangliste der erfolgreichsten Investmentbanken in Deutschland an. Reuters, Sascha Rheker

Morgan Stanley

Das US-Institut führt die Rangliste der erfolgreichsten Investmentbanken in Deutschland an.

Frankfurt Bayer und Linde haben im vergangenen Jahr kräftig am globalen Fusionskarussell mitgedreht. Die Übernahme des US-Saatgutriesen Monsanto durch den Leverkusener Konzern war mit knapp 64 Milliarden Dollar (61 Milliarden Euro) die zweitgrößte des Jahres hinter AT&T /Time Warner (108 Milliarden Dollar). Die „Fusion unter Gleichen“ zwischen Linde und Praxair schob sich mit einem Volumen von 42,7 Milliarden Dollar kurz vor Weihnachten noch in die Top acht, wie aus der am Mittwoch veröffentlichten Rangliste von Thomson Reuters hervorgeht. Sieben der größten zehn Übernahmen des Jahres wurden im vierten Quartal angekündigt. Auf Platz fünf findet sich die schweizerische Syngenta, deren Übernahme durch ChemChina aber immer noch eine Hängepartie ist.

Weltweit wurden 2016 Fusionen und Übernahmen im Wert von 3,7 Billionen Dollar angekündigt, 16 Prozent weniger als ein Jahr zuvor. Das Volumen mit deutscher Beteiligung hat sich dank der beiden Mega-Deals und anderer Milliarden-Transaktionen wie des geplanten Kaufs der Londoner LSE durch die Deutsche Börse gegen den Trend auf 259 Milliarden Dollar mehr als verdoppelt.

Die größten Investmentbanken der Welt

Zur Analyse

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gingen im ersten Halbjahr 2016 laut Thomson Reuters die Umsätze von Investmentbanken mit Börsengängen, M&A-Beratung sowie neu begebenen Anleihen und Krediten um mehr als 23 Prozent zurück.

Platz 10

RBC Capital Markets

Einnahmen: 757 Millionen Dollar

Rückgang: 32,6 Prozent

Platz 9

Wells Fargo

Einnahmen: 891 Millionen US-Dollar

Rückgang: 28,9 Prozent

Platz 8

Deutsche Bank

Einnahmen: 1,269 Milliarden Dollar

Rückgang: 34,4 Prozent

Platz 7

Credit Suisse

Einnahmen: 1,309 Milliarden Dollar

Rückgang: 25,0 Prozent

Platz 6

Barclays

Einnahmen: 1,420 Milliarden Dollar

Rückgang: 22,0 Prozent

Platz 5

Citibank

Einnahmen: 1,420 Milliarden Dollar

Rückgang: 20,3 Prozent

Platz 4

Morgan Stanley

Einnahmen: 2,058 Milliarden Dollar

Rückgang: 26,8 Prozent

Platz 3

Bank of America Merrill Lynch

Einnahmen: 2,127 Milliarden Dollar

Rückgang: 23,8 Prozent

Platz 2

Goldman Sachs

Einnahmen: 2,396 Milliarden Dollar

Rückgang: 30,3 Prozent

Platz 1

JP Morgan

Einnahmen: 2,598 Milliarden Dollar

Rückgang: 22,6 Prozent

Mit der Mega-Transaktion in der Gase-Branche behauptete sich die Bank of America Merrill Lynch in der Rangliste der erfolgreichsten Investmentbanken in Deutschland im abgelaufenen Jahr vor Morgan Stanley. Beide waren nicht nur als Berater für Linde aktiv, sondern auch bei Bayer/Monsanto - dort aber auf unterschiedlichen Seiten. Bank of America mischte bei Fusionen mit deutscher Beteiligung im Volumen von 158 Milliarden Dollar mit, darunter den vier größten dieses Jahres, und katapultierte sich damit vom zehnten Platz 2015 nach ganz oben, Morgan Stanley rückte von Rang fünf auf zwei. Vorjahressieger JPMorgan stürzte auf Platz acht ab, nachdem sich einige Transaktionen wieder zerschlugen oder die Investmentbanker im Bieterwettstreit auf der unterlegenen Seite standen.

Für die Deutsche Bank reichte es am heimischen Markt nur zum neunten Platz, global landete sie auf Platz zehn. Seit 2012 hat der deutsche Branchenprimus jedes Jahr einen Rang verloren. Goldman Sachs behauptet inzwischen seit sechs Jahren die weltweite Spitzenposition, vor Morgan Stanley und JPMorgan. Die US-Investmentbank hatte im vergangenen Jahr bei 358 Transaktionen im Volumen von fast einer Billion Dollar die Finger im Spiel.

Von

rtr

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