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03.10.2013

13:45 Uhr

Anleihen

Wie sich Goldman Sachs verrechnete

Goldman Sachs gilt als einflussreichste Bank der Welt. Dem mächtigen Institut ist jetzt ein peinlicher Fehler unterlaufen. Bei einer Anleiheemission des Autobauers Ford verrechnete sich Goldman und musste nachbessern.

Goldman Sachs an der New Yorker Börse: Peinlicher Fehler bei Autobank-Anleihe. Reuters

Goldman Sachs an der New Yorker Börse: Peinlicher Fehler bei Autobank-Anleihe.

Goldman Sachs dürfte jetzt einen verärgerten Kunden haben. Die US-Investmentbank hat dem Autobauer Ford bei einer Anleiheplatzierung in der vergangenen Woche rund 1,5 Millionen Dollar an zusätzlichen Zinskosten aufgebürdet. Das berichten zwei mit dem Vorgang vertraute Personen der Nachrichtenagentur Bloomberg. Die Investmentbank verwendete die falsche US-Staatsanleihe als Benchmark für die Emission der Ford-Finanzierungstochter.

Zum Ausgleich habe Ford bei der eine Milliarde Dollar schweren Emission fünfjähriger Papiere eine geringere Konsortialgebühr zahlen müssen. Aus Pflichtmitteilungen geht hervor, dass Ford 0,1 Prozentpunkt weniger an Gebühren gezahlt hat als bei zwei vorhergehenden Emissionen vergleichbarer Anleihen.

Ein Fehler wie der von Goldman Sachs sei an den Kapitalmärkten selten, kommentierte Ashish Shah, Leiter weltweite Kredit-Investments bei Alliance Bernstein. „Ich kann mich nicht erinnern, wann so etwas zum letzten Mal passiert ist“, sagte Shah. „Das erinnert uns daran, dass es ein von Menschen gesteuerter Prozess ist“, führte er aus. „Das wird sicher über lange Zeit in der Firma nicht mehr vorkommen.“

Größte Investmentbanken im globalen Fusionsgeschäft

Rang 10

Deutsche Bank

41 Milliarden Dollar*

(-61 Prozent gg. Vorjahr)

*alle Zahlen: Betreutes Übernahmevolumen weltweit im 1. Quartal 2013 / Quelle: Merger Market

Rang 9

Centerview Partners

48 Milliarden Dollar

(+631 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 8

Citi

52 Milliarden Dollar

(-49 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 7

Barclays

55 Milliarden Dollar

(-51 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 6

Morgan Stanley

57 Milliarden Dollar

(-41 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 5

Credit Suisse

69 Milliarden Dollar

(-27 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 4

Lazard

70 Milliarden Dollar

(+132 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 3

Bank of America Merrill Lynch

90 Milliarden Dollar*

(+43 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 2

Goldman Sachs

104 Milliarden Dollar

(-14,5 Prozent gg. Vorjahr)

Rang 1

JPMorgan

124 Milliarden Dollar*

(+6,5 Prozent gg. Vorjahr)

*alle Zahlen: Betreutes Übernahmevolumen weltweit im 1. Quartal 2013 / Quelle: Merger Market

Sprecher von Goldman Sachs und Ford Motor Credit wollten sich zu Details der Anleiheemission nicht äußern.
Banken setzen den Preis für neue Unternehmensanleihen meist auf der Basis von US-Treasuries mit ähnlichen Laufzeiten fest. Wenn die USA in der Wochenmitte eine Anleihe auflegen, wird diese nicht vor dem folgenden Montag als Benchmark verwendet.

Bei der Emission von Ford am 26. September addierte Goldman Sachs einen Renditeaufschlag von 1,45 Prozentpunkten auf die am 25. September begebene US-Staatsanleihe mit Laufzeit bis September 2018 und einem Kupon von 1,375 Prozent. Stattdessen hätte der Spread der Ford-Anleihe auf der mit 1,5 Prozent verzinsten Staatsanleihe mit Fälligkeit August 2018 aufsetzen sollen.

Für die Begleitung der Emission zahlte Ford laut Pflichtmitteilungen 2,5 Millionen Dollar oder 0,25 Prozent des Emissionsvolumens, verglichen mit 0,35 Prozent bei zwei vorhergehenden Emissionen fünfjähriger Papiere. Zu dem Emissionskonsortium vergangene Woche gehörten auch JPMorgan Chase, BNP Paribas und Banco Bradesco.

Kommentare (4)

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Account gelöscht!

03.10.2013, 14:12 Uhr

Jeder verrechnet sich mal, aber ganz wenige nie unabsichtlich.

Gourmand

03.10.2013, 14:43 Uhr

peanuts: jaja, Kopper dürfte schon gewußt haben was er gemeint hatte...
Und sich verrechnen als Bankinstitut auf der Schneide, auf der man da herumwurstelt: auch sehr lecker.

Dr_Goldzahn

03.10.2013, 15:33 Uhr

War sicher nur ein Rundungsfehler in der Zinseszinsrechnung irgendwo. Bei Milliardensummen gibt dann halt mal einen Fehler. Die bei Goldmann Sucks scheinen das 4-Augenprinzip noch nicht einzusetzen...

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