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23.11.2016

17:22 Uhr

Musterdepots

Alles eine Frage der Strategie

Das Portfolio von Musterdepotstratege Georgios Kokologiannis knackt die 23-Prozent-Marke – und notiert damit so hoch wie nie. Wie der Handelsblatt-Redakteur erfolgreich durch das schwierige Börsenjahr 2016 kommt.

Georgios Kokologiannis Pablo Castagnola

Georgios Kokologiannis

Die Wertentwicklung des defensiv ausgerichteten Modellportfolios knackt zur Wochenmitte die Marke von 23 Prozent – und notiert so auf dem höchsten Stand dieses Jahres. Das Musterdepot hat sich damit seinem bisherigen Allzeithoch bis auf knapp zwei Prozentpunkte angenähert. Zudem wurde der Abstand auf den Benchmarkindex Stoxx 50 ausgebaut – auf inzwischen über 24 Prozentpunkte seit Auflegung im Januar 2014.

Georgios Kokologiannis

Der Redakteur

Mit Geldanlagethemen beschäftigt sich der Diplom-Kaufmann beim Handelsblatt seit über 16 Jahren - davor bereits während seines Studiums der Betriebswirtschaftslehre und beim Finanzconsulting einer Unternehmensberatung.

Twitter: @kokologiannis

Die Strategie

"Mein Ziel ist es, eine durchschnittliche Rendite von sechs bis acht Prozent per annum zu erreichen – und das möglichst nervenschonend. Zwei Kernbestandteilen meiner Strategie: Erstens der Einsatz von Anlagezertifikaten und anderen Derivaten, mit denen sich zum einen Depotpositionen absichern lassen und die es zum anderen ermöglichen, auch von schwierigen Phasen an den Aktien- und Rohstoffmärkten zu profitieren. Zweitens arbeite ich bei risikoreicheren Engagements mit Stopp-Loss-Marken - das soll dazu beitragen, dass ich nicht zu lange an Fehlinvestitionen festhalte."

Die Regeln

Jeder Kommentator startet mit einem fiktiven Anfangskapital von 100.000 Euro. Zu Beginn werden maximal drei Wertpapiere gekauft. Danach steht es den Kommentatoren frei, in welchen Abständen sie gemäß ihrer Anlegerperspektive konservativ, chancenorientiert oder spekulativ in Wertpapiere investieren. Es werden Gebühren für Kauf und Verkauf von 0,5 Prozent angenommen und vom Barbestand abgezogen. Zinsen und Dividenden werden dem Barbestand zugebucht. Die Depotzusammensetzung muss sich nicht täglich ändern. Ein Redakteur kann an einigen Tagen eine Kommentarpause einlegen - das Portfolio kann sich dennoch ändern.

Spätestens im Frühjahr sollte der Ertrag einen neuen Rekordstand erreichen, falls sich die Seitwärtsphase am Aktienmarkt fortsetzt. Denn monatlich steigt er in diesem Szenario im Schnitt um 0,8 Prozent. Erreicht wird diese Seitwärtsrendite durch den Einsatz spezieller Anlagezertifikate, in die momentan etwa die Hälfte des gesamten Depotkapitals investiert ist.

Zuletzt hatte ich beispielsweise sogenannte Discountzertifikate erworben, die sich auf den Euro-Stoxx-50 beziehen und bis September 2017 im Schnitt etwa 9,7 Prozent Rendite per annum abwerfen (WKN: DT92GZ). Einzige Bedingung: Der europäische Leitindex sollte zum Laufzeitende der Papiere nicht unter 2720 Punkte abgerutscht sein.

Erst bei einem Euro-Stoxx-Stand unterhalb dieser Marke nimmt die Rendite der Zertifikate allmählich ab. Der Preis für die Seitwärtsrendite: Mehr als die jährlichen 9,7 Prozent sind damit selbst in einer Haussephase nicht drin.

Kommentare (1)

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24.11.2016, 12:20 Uhr

"Herr Fritz Porters - 18.11.2016, 11:43 Uhr

@ Herr Hoffmann

ich habe nicht diesen enormen politischen Sachverstand wie Sie, aber die von Ihnen beschriebene "Grünen-Sozialistischen Vernichtungspolitik".... ist das sowas wie ein "Gemüseauflauf"? :-D
Herrlich, die Kommentare sind echt Comedy... einige Artikel im HB sind echt besorgniserregend, aber die Kommentare können einem das Lachen zurückzaubern. Danke ...muss weiter arbeiten...aber nachher schaue ich noch mal in die Kommentare...will doch auch später noch was zu schmunzeln haben..."

@Porters

VIELEN DANK Herr Porters,
es ist wirklich ein immenser Zeitaufwand, von morgens bis abends zu jedem Artikel so witzige Kommentare zu schreiben.
Bei manchen Artikeln sogar mehrere.
Schön das Sie das zu schätzen wissen.

Aber die Ehre gebührt nicht mir alleine. An den Comedy-Kommentaren sind noch weitere Leute beteiligt die auch gewürdigt sein wollen:
Paff, von Horn, Trautmann, Vinci Queri, Delli, Bollmohr, Caruso, Mücke....

ohne sie wäre ich hier sehr einsam !
Danke

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