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28.12.2014

15:58 Uhr

Musterdepots

Die Mischungs macht's

Was bleibt vom Kapitalmarktjahr 2014 in Erinnerung? Unsere drei Experten jedenfalls freuen sich, dass ihre Strategien aufgegangen sind. Doch wie stellen sie sich für 2015 auf? Erste Entscheidungen sind bereits gefallen.

Alexander Kovalenko

Alexander Kovalenko

Die Portfoliomanager unserer Ziel-wikifolios waren kurz vor den Feiertagen noch aktiv. So hat Holger Degener bei seinem „Dividende und Eigenkapital Deutschland“-wikifolio (WKN: LS9AKT) bei einigen gut gelaufenen Titeln Gewinne realisiert. Die Teilverkäufe von Freenet, Leighton Holdings, Ivu Traffic und VTG AG wurden mit einem Plus zwischen 15 und 40 Prozent getätigt. Die durch Verkauf frei gewordene Liquidität wurde sodort reinvestiert.

Herr Degener hat die Anteile von BMW und der Nordea Bank ins Portfolio neu aufgenommen sowie die Positionen bei Lufthansa, Allgeier und Royal Dutch Shell ausgebaut. Das „Dividende und Eigenkapital Deutschland“-wikifolio ist damit aktuell voll investiert. Der Manager von „SR wisdom capital spekulativ“-wikifolio (WKN: LS9AEH)  Sebastian Reese hält dagegen derzeit eine hohe Cash-Quote von rund 60 Prozent. Seine bisher letzte Transaktion war das Aufstocken der BP Position.

Alexander Kovalenko

Der Anleger

Alexander Kovalenko arbeitet für Bayerische Vermögen. „Wir machen normalerweise keine Prognosen, weil es aus unserer Sicht eher wenig Sinn macht“, sagt er. „Wir können nur sagen, dass die Aktien für uns aktuell eine stark bevorzugte Anlageklasse darstellen, und hier vor allem die (süd)europäischen Aktien, die noch deutlich unter ihrem Fair-Wert gehandelt werden. Dazu kommt eine Dividendenrendite von durchschnittlich etwa drei Prozent. Bei Aktien sehen wir also trotz eventuellen und sogar eher wahrscheinlichen Korrekturen ein sehr attraktives Chance/Risiko-Profil!“

Die Strategie

Das Social-Trading-Depot versteht sich als Kombination eines langfristig orientierten Kernportfolios und der innovativen Anlageform des Social Trading. Einen Anteil von 60 bis 70 Prozent bildet ein Aktienportfolio, das einen Value-Ansatz verfolgt: Es wird in zehn bis 15 stark unterbewertete Einzeltitel aus dem breiten europäischen Aktienmarkt investiert, wobei die Selektion der Einzeltitel mittels Analyse der Fundamentalkriterien beziehungsweise der Bilanzdaten erfolgt. Der Social-Trading-Anteil beträgt zwischen 30 und 40 Prozent und wird in wikifolio-Indexzertifikate investiert: Diese bilden unterschiedliche Strategien von Top-Tradern auf wikifolio.com ab. Das Social-Trading-Depot soll in der Regel voll investiert sein. Der Anlagehorizont ist mittel- bis langfristig ausgerichtet und sieht nur selten Umschichtungen vor. Betreut wird das Social-Trading-Depot von Bayerische Vermögen AG.

Die Regeln

Jeder Kommentator startet mit einem fiktiven Anfangskapital von 100.000 Euro. Zu Beginn werden maximal drei Wertpapiere gekauft. Danach steht es den Kommentatoren frei, in welchen Abständen sie gemäß ihrer Anlegerperspektive konservativ, chancenorientiert oder spekulativ in Wertpapiere investieren. Es werden Gebühren für Kauf und Verkauf von 0,5 Prozent angenommen und vom Barbestand abgezogen. Zinsen und Dividenden werden dem Barbestand zugebucht. Die Depotzusammensetzung muss sich nicht täglich ändern. Ein Redakteur kann an einigen Tagen eine Kommentarpause einlegen - das Portfolio kann sich dennoch ändern.

Bei unserem Aktienkernportfolio gehen wir erst mal mit einer unveränderten Aufstellung in die Feiertage und höchstwahrscheinlich auch ins neue Jahr. Anfang Januar werden wir eine ausführliche Analyse der sich im Portfolio befindlichen Titel durchführen.

Die Mehrheit der Positionen dürfte im Musterdepot bleiben, es wird auch ein Rebalancing stattfinden. Das Aktienkernportfolio wird über das „VSAK - Value Europa“-wikifolio (WKN: LS9BPF)  der Bayersiche Vermögen AG abgebildet.

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