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01.12.2014

17:47 Uhr

Musterdepots

Ölpreis lockt zum Einstieg

Der November war die reinste Börsenparty. Der Dax legte sieben Prozent zu, der S&P 500 schaffte neue Rekorde. Doch der niedrige Ölpreis belastet einige Investments – verführt aber auch zum Einstieg.

Alexander Kovalenko

Alexander Kovalenko

Im November haben sich die wichtigsten internationalen Börsen weitgehend erholt beziehungsweise neue Rekordstände erreicht. Der amerikanische Aktienmarkt, unterstützt von der Stärke der US-Volkswirtschaft, setzte seine Rally  fort. Der S&P 500 Index verzeichnete im Laufe des Monats mehrmals ein neues Allzeithoch und weist seit Jahresanfang eine Performance von  rund 14 Prozent auf. In Euro berechnet, hat der S&P 500 gar phänomenale 23,6 Prozent zugelegt.

Im Vergleich dazu erscheint die bisherige Jahresperformance des europäischen EuroStoxx 50 mit +4,6 Prozent oder des deutschen Dax mit +4,5 Prozent recht bescheiden. Im November sind die beiden Indizes deutlich gewachsen, insbesondere der Dax mit +7 Prozent.

Alexander Kovalenko

Der Anleger

Alexander Kovalenko arbeitet für Bayerische Vermögen. „Wir machen normalerweise keine Prognosen, weil es aus unserer Sicht eher wenig Sinn macht“, sagt er. „Wir können nur sagen, dass die Aktien für uns aktuell eine stark bevorzugte Anlageklasse darstellen, und hier vor allem die (süd)europäischen Aktien, die noch deutlich unter ihrem Fair-Wert gehandelt werden. Dazu kommt eine Dividendenrendite von durchschnittlich etwa drei Prozent. Bei Aktien sehen wir also trotz eventuellen und sogar eher wahrscheinlichen Korrekturen ein sehr attraktives Chance/Risiko-Profil!“

Die Strategie

Das Social-Trading-Depot versteht sich als Kombination eines langfristig orientierten Kernportfolios und der innovativen Anlageform des Social Trading. Einen Anteil von 60 bis 70 Prozent bildet ein Aktienportfolio, das einen Value-Ansatz verfolgt: Es wird in zehn bis 15 stark unterbewertete Einzeltitel aus dem breiten europäischen Aktienmarkt investiert, wobei die Selektion der Einzeltitel mittels Analyse der Fundamentalkriterien beziehungsweise der Bilanzdaten erfolgt. Der Social-Trading-Anteil beträgt zwischen 30 und 40 Prozent und wird in wikifolio-Indexzertifikate investiert: Diese bilden unterschiedliche Strategien von Top-Tradern auf wikifolio.com ab. Das Social-Trading-Depot soll in der Regel voll investiert sein. Der Anlagehorizont ist mittel- bis langfristig ausgerichtet und sieht nur selten Umschichtungen vor. Betreut wird das Social-Trading-Depot von Bayerische Vermögen AG.

Die Regeln

Jeder Kommentator startet mit einem fiktiven Anfangskapital von 100.000 Euro. Zu Beginn werden maximal drei Wertpapiere gekauft. Danach steht es den Kommentatoren frei, in welchen Abständen sie gemäß ihrer Anlegerperspektive konservativ, chancenorientiert oder spekulativ in Wertpapiere investieren. Es werden Gebühren für Kauf und Verkauf von 0,5 Prozent angenommen und vom Barbestand abgezogen. Zinsen und Dividenden werden dem Barbestand zugebucht. Die Depotzusammensetzung muss sich nicht täglich ändern. Ein Redakteur kann an einigen Tagen eine Kommentarpause einlegen - das Portfolio kann sich dennoch ändern.

Unser Musterdepot konnte ebenfalls von der allgemein positiven Entwicklung an den internationalen Börsen profitieren. Bei den Einzeltiteln aus dem Aktienkernportfolio gehörten die Neste Oil (+10,6 Prozent), die Peugeot (+8,9 Prozent) und die UPM Kymmene (+5,8 Prozent) zu den Monatsspitzenreitern. Die Neste Oil Aktie stellt mit +44 Prozent seit Musterdepotauflage unser bisher bestes Investment dar. Für die beiden anderen Positionen aus dem Öl-/Gassektor war der November ein schwieriger Monat: Aufgrund des fallenden Ölpreises mussten die Eni (-5,5 Prozent) und die OMV (-7,3 Prozent) deutliche Kursverluste hinnehmen.

Die Wertentwicklung unserer Ziel-Wikifolios war bis auf eine Ausnahme (SR wisdom capital spekulativ mit -0,8 Prozent) deutlich positiv und lag zwischen +2,0 Prozent und 5,5 Prozent. Der Bestperformer war das „ETF-Werte des ICAX“-Wikifolio vom Portfoliomanager Uwe Freier.

Kommentare (2)

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Edi Haas

01.12.2014, 18:21 Uhr

Hier stand noch kein Kommentar deshalb wollte ich nur mitteieln das die Wunschkurse der Mächtigen im deren Systemen
schon programmiert sind.
Und Ausserbörslich ist es am billigsten und Futures kann man immer und überall handeln

Edi Haas

02.12.2014, 13:12 Uhr

Auch der Ölpreis kann jeden Tag fallen oder steigen!

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