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16.08.2015

18:50 Uhr

Stiftungen und Fonds

Anlegen wie die Bertelsmänner

VonAnke Rezmer

Bosch, Hertie, Bertelsmann: Milliardenschwere Stiftungen stecken ihr Geld gern in Fonds, die auf Werterhalt aus sind – und ordentliche Renditen schaffen. Auch Privatanleger können investieren. Welche Fonds vorne liegen.

Der Stiftungsfonds des Hauses zählt zu den Besten seiner Klasse. PR Bankhaus Lampe

Siegel des Bankhauses Lampe

Der Stiftungsfonds des Hauses zählt zu den Besten seiner Klasse.

FrankfurtEs gab schonmal bessere Zeiten für Anleger. Die Landschaft für gut rentierliche, nicht allzu riskante Investments ist im Zinstief sprichwörtlich ausgedörrt. Klassische, sichere Staatsanleihen dümpeln mit Renditen unter einem Prozent vor sich hin. Zuletzt waren auch die Aktienmärkte sehr schwankungsanfällig. Risiko streuen lautet die Devise daher mehr denn je – und hier kommt eine Anlageklasse ins Spiel, an die vielleicht nicht jeder Privatanleger sofort denkt.

Die Rede ist von Fonds, die von den Fondshäusern eigens für die Bedürfnisse von gemeinnützigen Stiftungen entworfen werden. Deren – gesetzlich vorgegebenes – Ziel ist es, das Vermögen zu erhalten. Milliarden Euro schwere Stiftungen, wie die Hertie oder Bertelsmann Stiftung, leisten sich in der Regel eigene professionelle Vermögensmanager und investieren Stiftungsgeld in derartige Fonds. Der Vorteil: Auch Privatanleger können meistens in die Fonds einsteigen.

Anlegern raten Experten allerdings, sich die Strategien der Fonds genau anzuschauen. Denn: Längst nicht alle Anbieter erfüllen ihr Versprechen, stabile Erträge zu erzielen. Das zeigt eine Studie des Fondsberaters Fonds Consult, die dem Handelsblatt vorliegt. „Die Diskrepanz zwischen den Ausschüttungsquoten und dem Bedarf von Stiftungen wird größer“, sagt Analyst und Studienautor Harald Braml. „Es gibt große Qualitätsunterschiede“.

Das sind die zehn erfolgreichsten Stiftungsfonds

10. Platz: Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit A

Volumen der Strategie: 225,9 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 7,01 Prozent

Rendite über drei Jahre: 5,14 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -2,30 Prozent

Quantitatives Rating: 2

Qualitatives Rating: 2,7

Insgesamt: durchschnittlich

9. Platz: Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen

Volumen der Strategie: 878,7 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 10,18 Prozent

Rendite über drei Jahre: 11,66Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -5,33 Prozent

Quantitatives Rating: 1

Qualitatives Rating: 3,0

Insgesamt: durchschnittlich

8. Platz: Deka-Stiftungen Balance

Volumen der Strategie: 1.316,2 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 10,02 Prozent

Rendite über drei Jahre: 5,36 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -2,83 Prozent

Quantitatives Rating: 2

Qualitatives Rating: 2,0

Insgesamt: durchschnittlich

7. Platz: Sarasin-FairInvest- Universal Fonds

Volumen der Strategie: 261,9 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 11,15 Prozent

Rendite über drei Jahre: 7,19 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -1,97 Prozent

Quantitatives Rating: 1

Qualitatives Rating: 2,3

Insgesamt: gut

6. Platz: MEAG FairReturn A

Volumen der Strategie: 469,0 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 5,26 Prozent

Rendite über drei Jahre: 4,90 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -2,83 Prozent

Quantitatives Rating: 2

Qualitatives Rating: 1,3

Insgesamt: gut

5. Platz: BKC Treuhand Portfolio I

Volumen der Strategie: 79,5 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 14,28 Prozent

Rendite über drei Jahre: 6,99 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -3,39 Prozent

Quantitatives Rating: 2

Qualitatives Rating: 1,0

Insgesamt: gut

4. Platz: FvS-SICAV Stiftung

Volumen der Strategie: 111,9 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 15,05 Prozent

Rendite über drei Jahre: 7,62 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -3,46 Prozent

Quantitatives Rating: 1

Qualitatives Rating: 1,7

Insgesamt: sehr gut

3. Platz: LAM-Stifterfonds-Universal

Volumen der Strategie: 119,2Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 11,89 Prozent

Rendite über drei Jahre: 9,06 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -2,79 Prozent

Quantitatives Rating: 1

Qualitatives Rating: 1,3

Insgesamt: sehr gut

2. Platz: FOS Rendite und Nachhaltigkeit

Volumen der Strategie: 740,1 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 8,78 Prozent

Rendite über drei Jahre: 6,61 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -2,29 Prozent

Quantitatives Rating: 1

Qualitatives Rating: 1,3

Insgesamt: sehr gut

1. Platz: Bethmann Stiftungsfonds P

Volumen der Strategie: 244,9 Millionen Euro

Rendite über ein Jahr: 9,94 Prozent

Rendite über drei Jahre: 6,79 Prozent

Maximale Verluste über drei Jahre: -1,82 Prozent

Quantitatives Rating: 1

Qualitatives Rating: 1,3

Insgesamt: sehr gut

Was die Anlagen betrifft, bemühen sich die Anbieter „meist um einen defensiven Mix aus Anleihen, Aktien und immer stärker auch anderen Anlagen“, so Braml. Höchstens 30 Prozent Aktien sollen das Vermögen nicht zu stark schwanken lassen. Dazu kommen Immobilien, Rohstoffe, Gold, Derivate. Ökologische und soziale Kriterien sind vielen Fonds wichtig. Manager müssten zudem flexibel auf Marktentwicklungen wie steigende Kapitalmarktzinsen reagieren.

Mindestens drei Prozent ihres Vermögens benötigen die mehr als 20.000 gemeinnützigen Einrichtungen im Land im Schnitt pro Jahr an Ertrag. Die Auswertung von Fonds Consult zeigt, dass die besten Stiftungsfonds in den vergangenen drei Jahren eine Rendite zwischen knapp sieben und neun Prozent im Jahr geschafft haben (siehe Kurztextgalerie). Insgesamt hätten sich gute Fonds meist behauptet.

Ganz oben im Ranking steht der „Bethmann Stiftungsfonds“, der in den letzten Jahren besonders von der guten Entwicklung bei Anleihen profitierte. Im Fall steigender Zinsen darf das Management allerdings neben Aktien nur Liquidität halten.

Kommentare (8)

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Herr x y

17.08.2015, 09:28 Uhr

Ja, das ist die deutsche Abneigung gegen Aktien, bzw. Aktienfonds. Ich fahre drei Portfeuilles, nur mit Aktien und Aktienfonds bestückt. Gemitteltes Gesamtresultat über drei Jahre = +54.7%, kein Jahr schlechter als +12.7%. Arbeitsaufand = i.M. 4 Std/Woche und keine Hektik.

Account gelöscht!

17.08.2015, 11:30 Uhr

@Bauer
wir scheinen anscheinend nicht nur den Namen gemeinsam zu haben.

Auch ich mache nur Plus. Ich habe zwar nur ein Depot, aber das ist bestückt mit den internationalen Branchenführern.
Bei Schwäche kaufe ich dann immer nach und freue mich über die Jahresdividende.

Dafür habe ich aber noch Gold und Immobilien in meinem Bestand.
Viel Arbeitsaufwand habe ich auch nicht. da kommt mir meine über 50jährige Erfarung zu gute.
Ich verbringe mehr Zeit damit Kommentare hier in verschiedenen Foren zu schreiben, um jedem klar zu machen, dass er auch so erfolgreich sein kann.

Sie sind es bewiesenermaßen ja auch, in diesem Sinne, allen anderen eine erfolgreiche Woche.

Account gelöscht!

17.08.2015, 12:23 Uhr

Ich habe fünf Portfolios.Zwei in Deutschland, eines in Englad wegen der Abgeltungssteuer, und zwei in Asien.
Schnitt über acht Jahre = + 84,37%, kein Jahr schlechter als 34,26 % bei 2 Std/Monat Arbeitsaufwand und daher nur entspannend.
Ich bin schon ein richtig Guter!

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