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15.03.2014

17:00 Uhr

Geldanlage

Die richtige Dividenden-Strategie

Quelle:Börse am Sonntag

Zu unrecht achten Anleger häufig nur auf Kursgewinne. Dividendenzahlungen sind aber mehr als nur Zubrot. Mit welchen Strategien Anleger ihre Anlagestrategie optimieren können

In dem strategischen Ansatz des Commerzbank Dividenden Strategie-Index werden mehrere Herangehensweisen zum Filtern der Aktien vereint. ap

In dem strategischen Ansatz des Commerzbank Dividenden Strategie-Index werden mehrere Herangehensweisen zum Filtern der Aktien vereint.

DüsseldorfIn dem strategischen Ansatz des Zertifikats werden mehrere Herangehensweisen zum Filtern der Aktien vereint. Die Auswahl trifft das Team der Technischen Analyse bei der Commerzbank und deren Leiter Achim Matzke. Die Aktien, die in den Strategieindex aufgenommen werden, werden aus den 50 Unternehmen, die im Blue Chip-Index des Euro-Raums Euro Stoxx 50 enthalten sind, ausgewählt.

Die zu erwartenden Dividenden sollen oberhalb des aktuellen Zinsniveaus von Staatsanleihen bester Bonität, wie sie etwa Bundesanleihen bieten, liegen. Außerdem wird darauf geachtet, dass die Aktien bei der Aufnahme in den Index positive charttechnische Aspekte aufweisen.

Die zuverlässigsten Dividendenzahler in Deutschland

Platz 1

Fuchs Petrolub

Branche: Schmierstoffe
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 24,1 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 2,7 Prozent
Ausschüttungsquote: 37,6 Prozent

Platz 2

Baywa

Branche: Handel
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 11,5 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 2,1 Prozent
Ausschüttungsquote: 29,2 Prozent

Platz 3

Fresenius SE

Branche: Medizintechnik und Gesundheit
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 10,6 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 1,2 Prozent
Ausschüttungsquote: 21,2 Prozent

Platz 4

Fielmann

Branche: Optiker
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 9
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 13,6 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 3,6 Prozent
Ausschüttungsquote: 85,1 Prozent

Platz 5

Bayer

Branche: Pharma
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 9
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 14,2 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 2,3 Prozent
Ausschüttungsquote: 35,7 Prozent

Platz 6

Linde

Branche: Industriegase
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 9
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 9,2 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 2,2 Prozent
Ausschüttungsquote: 34,8 Prozent

Platz 7

Stratec Biomedical

Branche: Medizintechnik
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 9
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 27,2 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 1,9 Prozent
Ausschüttungsquote: 41,7 Prozent

Platz 8

Munich Re

Branche: Versicherungen
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 8
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 13,7 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 4,9 Prozent
Ausschüttungsquote: 46,4 Prozent

Platz 9

OHB

Branche: Raumfahrt
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 8
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 13,9 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 2,9 Prozent
Ausschüttungsquote: 38,0 Prozent

Platz 10

SAP

Branche: Software
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 8
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 12,9 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 1,8 Prozent
Ausschüttungsquote: 30,3 Prozent

Quelle: FactSet, DZ BANK

Zudem decken die ausgewählten Unternehmen sowohl unterschiedliche Branchen als auch Länder ab. Gegenwärtig besteht der Index aus den Aktien von Allianz, ENI, BMW, Banco Santander, Siemens, Total und Vinci. Alle Einzeltitel sind mit einem Sicherungsstopp versehen, so dass bei Erreichen dieser Kursmarke die Aktie aus dem Index entnommen werden kann.

Die Stopp-Kurse werden kontinuierlich überwacht und gegebenenfalls angepasst. Tritt der Fall einer Entnahme einer Aktie ein, wird der Anteil in den Geldmarkt investiert, der über einen ETF auf den EONIA-Zinssatz abgebildet wird. Eine Neuallokation wird einmal jährlich vorgenommen. Von den aktuell im Index enthaltenen Titeln hat der französische Bau- und Infrastrukturkonzern Vinci mit 3,8 Prozent die geringste zu erwartende Dividendenrendite, die spanische Bank Banco Santander mit 9,2 Prozent die höchste.

Die zuverlässigsten Dividendenzahler im Stoxx 600

Platz 1

Coloplast

Branche: Medizinprodukte
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 61,0 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 3,5 Prozent
Ausschüttungsquote: 34,4 Prozent

Platz 2

Novo Nordisk

Branche: Pharma
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 24,6 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 2,3 Prozent
Ausschüttungsquote: 43,3 Prozent

Platz 3

BHP Billiton

Branche: Rohstoffkonzern
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 22,6 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 4,0 Prozent
Ausschüttungsquote: 37,8 Prozent

Platz 4

ARM Holdings

Branche: Halbleiter
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 22,5 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 0,7 Prozent
Ausschüttungsquote: 31,1 Prozent

Platz 5

British Sky Broadcasting

Branche: Pay-TV
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 17,5 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 3,7 Prozent
Ausschüttungsquote: 58,8 Prozent

Platz 6

Hermès International

Branche: Luxusgüter
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 16,2 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 1,4 Prozent
Ausschüttungsquote: 37,8 Prozent

Platz 7

BG Group

Branche: Energie
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 16,0 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 1,4 Prozent
Ausschüttungsquote: 18,5 Prozent

Platz 8

Shire Plc

Branche: Pharma
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 15,2 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 0,5 Prozent
Ausschüttungsquote: 8,0 Prozent

Platz 9

Reckitt Benckiser

Branche: Haushaltswaren
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 15,1 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 3,0 Prozent
Ausschüttungsquote: 50,8 Prozent

Platz 10

Roche

Branche: Pharma
Anzahl der Dividendenerhöhungen in den letzten 10 Jahren: 10
Durchschnittliche Erhöhung pro Jahr: 14,7 Prozent
Dividendenrendite 2014e: 3,5 Prozent
Ausschüttungsquote: 53,1 Prozent

Die Strategie des Index wird seit 2005 mit Erfolg umgesetzt. Das zeigt der Performancevergleich zwischen der Entwicklung des Euro Stoxx 50 Performanceindex und der Commerzbank Dividenden-Strategie. Diese hat sich auch in Krisenphasen bewährt. So hat der Aktienindex im Krisenjahr 2008 von Anfang Januar bis Anfang Dezember 44,4 Prozent verloren.

Mit 16,4 Prozent waren die Verluste mit der Strategie beträchtlich geringer.

Mit dem Partizipations-Zertifikat auf den Commerzbank Dividenden Strategie- Index setzen Anleger auf eine Dividendenstrategie, die mehrere Komponenten umfasst. Neben den Dividendenzahlungen werden auch weitere Aspekte berücksichtigt, die dazu beitragen, die Erträge zu optimieren und Risiken zu begrenzen. Für das aktive Management wird eine Verwaltungsgebühr in Höhe von einem Prozent p.a. berechnet. Dafür erhalten Anleger eine Strategie, die sie kaum selbst umsetzen können.

Von

BaS

Kommentare (1)

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17.03.2014, 14:47 Uhr

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